ドローダウンとは、口座に許容される最大損失のことです。Moneta Fundedでは、プログラムごとに異なるドローダウンモデルが採用されているため、ご自身の口座にどちらが適用されるかを理解しておくことが重要です。
重要な補足事項
1ステップチャレンジ → 固定ドローダウン
2ステップチャレンジ → 固定ドローダウン
Phoenixチャレンジ → 固定ドローダウン
インスタントファンディング → トレーリングドローダウン
インスタントファンディングプロ → トレーリングドローダウン
固定ドローダウン
(1ステップ、2ステップ、Phoenixの各チャレンジ)
固定ドローダウンとは?
固定ドローダウンとは、開始時の口座残高をもとに算出される固定の損失制限です。口座が成長しても変化することはありません。
例
開始残高:$100,000
最大ドローダウン:10%($10,000)
許容される最低有効証拠金:$90,000
口座が$110,000まで成長した場合でも、最大ドローダウンのレベルは$90,000のままです。
有効証拠金が$90,000を下回った場合、違反となります。つまり、口座開設後にどれだけ利益を上げても、ドローダウンのレベルは固定されたままということです。
※2ステップチャレンジでは、固定ドローダウンはスタンダードオプションで10%、低価格オプション(日次4%/最大8%)で8%です。1ステップおよびPhoenixは、それぞれのプログラム固有の固定レベルを使用します。
トレーリングドローダウン
(インスタントファンディングおよびインスタントファンディングプロ)
トレーリングドローダウンとは?
トレーリングドローダウンとは、取引に伴い口座の最高到達レベルに追随する、動的な損失制限です。開始残高から固定されたままの固定ドローダウンとは異なり、トレーリングドローダウンは口座が成長するにつれて上昇していきます。
その目的は、リスク制限を維持しながら利益を保護することにあります。ドローダウンは開始残高に到達するまで上昇を続け、それ以降はそれ以上追随して上昇することはありません。この挙動については、Moneta Fundedの別記事「インスタントファンディングのトレーリングドローダウン」で詳しく説明しています。
例(インスタントファンディング)
取引を開始する前:
開始残高:$100,000
トレーリングドローダウン:5%($5,000)
開始時点の許容される最低有効証拠金:$95,000
取引を開始した後:
現在の有効証拠金:$103,000
トレーリングドローダウン:5%($5,000)
許容される最低有効証拠金:$98,000
トレーリングドローダウンは、口座が新たな高値を更新するたびに上昇を続け、開始残高($100,000)に到達すると、それ以降は追随して上昇しなくなります。
口座が新たな高値を更新すると、それに伴いトレーリングドローダウンも上昇します。有効証拠金が現在有効なトレーリングドローダウンのレベルを下回った場合、違反となります。
※ご注意:5%のトレーリングドローダウンは、2026年7月2日以降に購入されたインスタントファンディング口座に適用されます。2026年7月2日より前に購入された口座では、6%のトレーリングドローダウンが適用されます。
インスタントファンディングプロ
インスタントファンディングプロ口座もトレーリングドローダウンを採用していますが、独自の制限値が設定されています。
最大損失(トレーリング):初期口座サイズの8%($100,000の口座では$8,000)を、到達した残高または有効証拠金の最高値から差し引いた水準
日次損失:初期口座サイズの4%($100,000の口座では$4,000)を、ロールオーバー時点の残高または有効証拠金のいずれか高い方から差し引いた水準
インスタントファンディングと同様に、トレーリングドローダウンは口座が新たな有効証拠金の高値を更新するにつれて上昇しますが、当初の開始残高を超えて上昇することはありません。
例 — $100,000のインスタントファンディングプロ口座(8%トレーリング)の場合:
開始時点:最大損失レベル = $100,000 − $8,000 = $92,000
$5,000の利益が発生後(残高$105,000):最大損失レベル = $105,000 − $8,000 = $97,000
さらに$10,000の利益が発生後(残高$115,000):計算上は$107,000となりますが、トレーリングドローダウンは当初の開始残高を超えることができないため、上限は$100,000となります。
その後口座が$100,000まで下落した場合、トレーリングドローダウンに到達したことになり、口座はブリーチとなります。
重要なリマインダー
取引を開始する前に、ご自身の口座にどちらのドローダウンモデルが適用されるかを必ず確認してください。固定ドローダウンとトレーリングドローダウンは仕組みが異なるため、その違いを理解することは、リスクを適切に管理するうえで重要です。